11月28日，东方港湾董事长但斌在新浪分析师大会上以“不要辜负一个伟大的时代”为主题，分享了他的投资感悟。
但斌强调，推动人类财富增长的根本动力是技术进步。
面对2022年开启的人工智能时代，东方港湾做出了简单的战略性抉择，将资金集中于以英伟达为代表的公司。
他引用“投资要去大海里打鲸鱼，不要在烂泥塘里挖泥鳅”的比喻，说明选择对买入方向的重要性。
针对当前AI泡沫的讨论，但斌认为AI刚刚起步。
他还特别提到了伯克希尔对谷歌的建仓，将其视为对人工智能时代的重要认同，并期待伯克希尔像投资苹果一样持续增持谷歌。
他推测，AI Agent如果能实现，或将彻底改变商业模式，
人工智能的这场竞争，任何一家公司都不可能放弃，都要全力以赴，并且大概率会非常激烈。
但斌进一步指出，AI竞争可能导致更垄断的商业模式，
而谷歌和英伟达很可能“比翼齐飞”，市值都达到10万亿美元；
而国内能对标谷歌的公司，大概有2家。
最后，他感慨虽已是老登的年龄，但仍然充满期待，他鼓励年轻人不要辜负伟大的时代，这是一个需要全力以赴、不要给自己留遗憾的时代。
不要辜负，一个伟大的时代我今天跟大家分享的就是，从投资的角度来说，不要辜负一个伟大的时代。
首先我们看，目前就是一个智能革命。
在过去的几千年岁月当中，今天的此刻类似于瓦特蒸汽机开始的一个时代。
就我本人做投资的研究结果来看，其实真正推动人类财富增长，或者说人类社会根本的增长动力是技术进步。
我们刚刚经历了电子硬件时代、互联网时代和移动互联网这三个时代。
我们公司是2004年成立的，如果我们能够意识到，我们将迎来的是移动互联网时代的话，当时我们做投资就非常容易了。
我们应该把所有的钱换成港币去买腾讯，如果持有21年，现在的结果大概就是六、七百倍。
那我们今天应该怎么干呢？
到了2022年，我们迎来人工智能时代。
我们是不是应该也把所有的钱换成美金，去买以英伟达为主的一些公司。
这两年，东方港湾就是做了这么一个简单的战略抉择，
我们认为同样的时代来了，我们在年轻的时候该干什么，我们今天更应该干什么。
其实投资是个经验积累的行业，我们希望把这种经验变成我们宝贵的财富。
很多人认为AI有泡沫，我觉得它是刚刚开始另外，当下很多人认为AI是有泡沫的。
我们可以看到，腾讯是2004年上市的，其实是在互联网时代的中间甚至尾声的阶段，基本上腾讯大概也有六七百倍的回报。
巴菲特是2016年开始投资苹果的，
我们看到在移动互联网时代，其实哪怕在中间投资也有十倍的回报。
现在很多人在这个时刻认为AI有泡沫了，其实我觉得它是刚刚开始。
我个人认为要想真正赚到大钱，一定要养成一个习惯，
从产业的角度，横跨二、三十年的角度去处理投资。
这样我们的投资才有可能会有一个比较好的结果。
另外作为投资人来说，包括我在做研究员的时候，“知行合一”其实是最难的。
在我的职业生涯当中，我个人是这么认为的，投资其实是不要给自己留遗憾的一个事业，
当我们回顾从研究员到资产管理者，到自己创业，到此刻，甚至到未来的一生当中，我们不要给自己留遗憾。
东方港湾今年加仓谷歌，伯克希尔、景林、段永平都在加仓我今年其实是做了一个方向的选择。
前两年英伟达一直是我们的第一大重仓，
今年年初，当时很多人认为谷歌受AI影响，所以它的估值一直比较低。
但是我们的研究团队发现，
其实AI对谷歌的业务是有推动作用的，并没有让它受负面影响，所以我们把谷歌加到了第二大重仓。
最近这一段时间大家看到了，其实美国的老登，包括巴菲特的伯克希尔，包括索罗斯，
包括美国几个很重要的投资人，像国内所熟知的段永平先生，包括景林，都不约而同地加仓谷歌。
而且我特别期待什么呢？
是伯克希尔在谷歌上的投资像苹果一样不断地增加。
我特别期待明年的一月中旬或者中下旬，我们能看到伯克希尔在谷歌上是不是有这种种变化。
AI Agent如果能实现，将改变一套商业模式最近的谷歌涨了很多，但是以Open AI这个产业链为代表的一些公司跌了很多，其实这个竞争非常激烈。
为什么？
因为比方说我们看到了Meta眼镜，
AI眼镜，其实我很看好，包括马斯克也说未来五年很可能手机这个形态就没有了。
如果AI Agent实现的话，
类似于比方说我现在订一张飞机票，从上海飞深圳，那过去我还要通过手机。
未来我可能只需要通过我的眼镜，说一句话就订了一张票。
或者不是眼镜，是个耳环，手表，或者是一个别针。
这个Agent可以帮我实现，人工智能的这场竞争，任何一家公司都不可能放弃，都要全力以赴。
所以说我们看到美股的这些公司，在过去的一年，像亚马逊大概今年研发投入是1250亿美金，
谷歌今年是900亿美金，微软跟Open AI也联合宣布大概有1000亿美金，这样一场人工智能革命，它会非常激烈。
而且一旦成功以后，我自己感觉甚至连腾讯的微信这种商业模式，都有可能会发生很大的变化。
谷歌、英伟达很可能都能达到10万亿美金市值所以说，我们看到了今年也是有点不约而同的，大家都投资阿里巴巴。
在国内来说，我自己认为，谷歌的TPU，包括它的Gemini，还有它的数据，
国内能对标的公司我觉得可能有两家，一个是阿里巴巴，一个是字节，甚至腾讯都可能有点落后了。
如果从TPU，GPU这个角度，可能也就是阿里，
所以说，你可以看到这个季度很多国内市场的投资人，都把阿里巴巴加到了持仓里面。
我觉得AI的竞争，很可能是更加垄断的一种商业模式的竞争。
其实我们经历的互联网、移动互联网，我们看到的商业模式越来越集中。
而人工智能AI Agent的实现，很可能让全世界被几家公司给控制，他们的市值最后会大得让你不可思议。
所以，我在两年前说很可能英伟达市值会超过10万亿美金。
那今天看起来不仅仅是英伟达会超过10万亿，很可能谷歌和英伟达会比翼齐飞，都达到10万亿美金。
这是一个需要全力以赴，不给自己留遗憾的时代我们经历的是一个波澜壮阔的伟大时代，就跟我年轻的时候感受到互联网时代一样。
当时我曾经动员过一个朋友，我说拿100万美金我们去买搜狐、新浪、网易，我们去迎接一个伟大的时代。
今天我有同样的感受，我已经是老登的年龄了，快60了。但是我的心还像年轻人一样，充满着期待。
其实就我们这个年龄，可能也就是最后一次机会了。
在20年以后，我们都80了。
但在座的可能还有几个时代，但对我们来说，这是一个需要全力以赴、不要给自己留遗憾的时代。
本文来源：六里投资报
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